Netflix оновила свою пропозицію щодо придбання стримінгового та кінематографічного бізнесу Warner Bros Discovery, запропонувавши здійснити угоду виключно за готівку. Це рішення спрямоване на те, щоб відсунути конкурента Paramount Skydance у боротьбі за контроль над голлівудською студією.
Раніше Netflix планувала фінансувати операцію за допомогою комбінації готівки та акцій, однак тепер компанія перейшла до повністю грошового варіанту. У спільній заяві Netflix і Warner Bros зазначили, що такий крок забезпечить більшу певність для акціонерів і дозволить прискорити голосування щодо угоди.
Цей крок відбувається на тлі триваючої боротьби з боку Paramount Skydance, яка, попри відмови, активно просуває свою суперницьку пропозицію щодо придбання Warner Bros.
Пропозиція Netflix передбачає:
– Отримання прав на багату бібліотеку Warner Bros, що включає відомі франшизи, такі як Harry Potter та Game of Thrones;
– Включення у склад угоди стримінгового сервісу HBO Max;
– Вартість пропозиції становить $27,75 за акцію, що складає приблизно $72 млрд (еквівалентно £54 млрд), ця ціна залишилася незмінною;
– Загальна оцінка компанії з урахуванням боргу сягає близько $82 млрд (£61 млрд).
Акціонери Warner Bros також отримають акції інших бізнес-одиниць Warner Bros, зокрема новинного каналу CNN, які будуть виділені у вигляді окремої публічної компанії.
У свою чергу Paramount, яка підтримується технічним мільярдером Ларрі Еллісоном та його сім’єю, стверджує, що вартість мереж, включених у спін-оф, значно нижча, ніж очікує Warner Bros. Відповідно, її пропозиція $30 за акцію, або $108 млрд (£80 млрд) загалом, є кращою.
Paramount зберігає активну позицію, а нещодавно навіть подала позов проти Warner Bros із вимогою розкрити фінансові деталі пропозиції Netflix. Водночас керівництво Warner Bros підтримує угоду з Netflix, висловлюючи сумніви щодо джерел фінансування пропозиції Paramount.
Голова ради директорів Warner Bros Discovery, Самюель Ді П’яцца-молодший, зазначив:
– “Наша оновлена угода з Netflix є свідченням невпинної уваги ради до подання інтересів наших акціонерів.”
– Він додав, що перехід до всієї готівкової пропозиції дає змогу забезпечити надзвичайну вартість об’єднання зі стримінговим гігантом із вищим рівнем впевненості.
Також завдяки цьому акціонери Warner Bros зможуть отримати вигоди від виділення інших брендів у вигляді окремої публічної компанії.
Існують критичні зауваження щодо обох пропозицій злиття, оскільки деякі вважають, що це призведе до надмірної концентрації влади в руках однієї компанії. Проте у заяві керівництва Netflix підкреслюється, що їхній план спрямований на розвиток індустрії.
За словами співголови Netflix Теда Сарандоса:
– “Об’єднання Netflix та Warner Bros надасть глядачам ширший вибір і вищу цінність, розширюючи доступ до найкращого телевізійного та кінематографічного контенту як вдома, так і у кінотеатрах.”
– Він також додав, що ця угода значно збільшить виробничі потужності у США і інвестиції в оригінальні проєкти, що сприятиме створенню робочих місць і довгостроковому зростанню галузі.